Haftalık Hisse Önerileri / İntegral Yatırım – (13-17 Eylül 2021)

13 Eylül 2021

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Salgın kaynaklı gelişmeler ve bu gelişmelerin ekonomiler üzerine olan etkisi küresel piyasaların gündeminde yer tutmaya devam ediyor. Başta Çin olmak üzere beklentileri karşılamayan ekonomik veriler ve büyümenin yavaşlayacağına yönelik beklentiler küresel piyasalardaki pozitif havanın bozulmasına neden oluyor. Diğer taraftan, bu sene içerisinde varlık alımlarının azaltılmasına başlanma ihtimali de risk iştahını bozan diğer bir sebep olarak ön plana çıkıyor. Avrupa Merkez Bankası geçen hafta gerçekleştirdiği toplantıda faiz kararında ve varlık alım programında bir değişikliğe gitmedi. Ancak, varlık alımlarını ılımlı yavaş hızda sürdüreceğini açıkladı. Avrupa Merkez Bankası kararının ardından piyasa 23 Eylül’de gerçekleşecek olan Fed toplantısına odaklandı. Fed toplantısına kısa bir süre kalmışken tahvil alımlarının azaltılması konusundaki belirsizlikler henüz devam ediyor. Bu belirsizlikler ile ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 1,34 seviyesine yükseldi. S&P 500 endeksi haftayı %1,7 ekside kapatırken, Nasdaq %1,6 ve Dow Jones %2,15 değer kaybetti.

Yurt dışındaki pozitif havanın bozulması ve yurt içinde Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu’nun açıklamaları TL varlıklar üzerinde etkili oldu. Ağustos ayı enflasyon verisinin %19 olan politika faizi üzerine %19,25’e yükselmesinin ardından enflasyonda odak noktasının çekirdek enflasyona kaydığını ifade eden yorumlar TL varlıklar üzerinde baskı yarattı. Hafta içerisinde kurda 8.51 seviyesine yönelik hareketler izlense de Cuma günü kapanışı 22 haftalık hareketli ortalama olan 8.48 seviyesinin hemen altında gerçekleşti. Borsa İstanbul ise haftayı %2,04 ekside kapadı.

Salı günü ABD Tüfe verisi önemli

Bu hafta Salı günü ABD’de açıklanacak olan Tüfe verisi küresel piyasalarda bir hareketlilik yaratabilir. Enflasyonist baskıların arttığı bir ortamda ABD’de Temmuz ayını ifade eden enflasyon verisi %5,4 açıklanmıştı.

Enflasyonun Ağustos ayında %5,3’e gerilemesi bekleniyor. Fed toplantısı öncesi Fed üyelerinden gelebilecek olası açıklamalar ile TÜFE verisinin takip edilmesi ABD endekslerindeki görünümü anlamak açısından belirleyici olabilir. Diğer taraftan ABD, Çin ve Avrupa’nın sanayi üretimi verisi ve Çin ve ABD’nin perakende satışlar verisi de piyasanın takibinde olacaktır.

Yurt içinde pazartesi günü sanayi üretimi ve cari işlemler dengesi takip edilecek. Cuma günü ise TCMB piyasa katılımcı anketi var.

Borsa

BİST 100 endeksi pazartesi günü 1470 direnç seviyesinin üzerinde bir kapanış gerçekleştirse de haftanın geri kalanında 1470 direnç seviyesi üzerinde seyrini koruyamadı. Cuma günü kapanışı 200 günlük hareketli ortalama olan 1441 seviyesinin altında 1438 seviyesinde gerçekleşti. Bu hafta endeksin yeniden 1440 seviyesi üzerine yükselip yükselemeyeceği önemli olacak. 1440 seviyesi üzerinde 1470 direnç seviyesi takip edilecekken, güçlenme eğiliminin devam edebilmesi için 1470 direncinin aşılması gerekiyor. 1440 altındaki kapanışların sürmesi endeksteki teknik görünümün zayıflamasına ve satışların 1400 seviyesine doğru sürmesine neden olabilir.

Endeksi destekleyecek en temel gösterge bankacılık endeksi olmaya devam edebilir. Bankacılık endeksinde 1330 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler oluşması, BİST100 endeksini de 1470 direnci üzerine taşıyabilir. 1300 seviyesinin altındaki seyirler ise BİST 100 endeksinde baskı oluşturabilir.

DolarTL

Geçen hafta DolarTL 8.51 seviyesini test etmesinin ardından haftayı 22 haftalık hareketli ortalama olan 8.48 seviyesinin hemen altında 8.47 seviyesinde sonlandırdı. 22 haftalık hareketli ortalama olan 8.48 seviyesi üzerindeki seyirlerde kurda 8.58 seviyesine yönelik yukarı yönlü ataklar görülebilir. Dolar endeksinde 92.5 seviyesi üzerinde güçlenme eğilimi oluşması kuru 8.58 seviyelerine itebilir. Buna karşın, 8.48 seviyesi altındaki seyirlerde 8.40 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Dolar kuruna dair algılamalar hala bozuk ve geri çekilmeler taleple karşılanıyor. Dolayısıyla 8.40 seviyesinden gelebilecek tepki alışlarına karşı dikkatli olmak gerekiyor.

Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan fiyatlardan yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop loss seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz giriş fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.

Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni